永续合约的费用，核心是两类：一是开平仓时付给交易所的交易手续费，二是为锚定现货价格、在多空之间定期划转的资金费用，交易所不从中赚资金费，只赚交易手续费。
交易手续费是每笔成交都要付的“交易成本”，分Maker（挂单）与Taker（吃单）。Maker是下限价单、为市场提供流动性，费率更低，常见0.01%–0.02%；Taker是市价单或立即成交的限价单、消耗流动性，费率更高，常见0.04%–0.055%。手续费=仓位价值×费率，U本位按标记价格计算，币本位按合约数量折算，是日内交易最敏感的成本项。
资金费用是永续合约特有、用来让合约价贴近现货价的调节机制，每8小时结算一次，每天三轮。它不是交易所收费，而是多空之间“互相给钱”：费率为正，多头付给空头，对应市场偏多、合约溢价；费率为负，空头付给多头，对应市场偏空、合约折价。费率通常在±0.01%到±0.375%区间，由利率与溢价指数两部分算出，利率偏固定，溢价指数随合约与现货价差波动。
资金费用的计算很简单：资金费用=仓位价值×当期资金费率。例如10000USDT仓位，费率+0.02%，结算时多头付2USDT给空头；费率-0.02%，则空头付2USDT给多头。长期持仓时，资金费累积影响往往超过交易手续费，年化成本可达5%–15%，是波段与长线持仓必须重视的变量。
实操中，两类费用影响不同：短线高频重点控交易手续费，优先用Maker挂单降成本；长线持仓必须盯资金费率周期，避免持续付费侵蚀利润，甚至可利用费率方向做套利或对冲。理解这两类费用，才算真正看懂永续合约的成本结构，避免因费用认知不足导致隐性亏损。
